Как теряют деньги на бирже?

07.05.2020

532

просмотров

Как говорит Баффет: «Первое правило инвестирования – не терять деньги». Иногда, чтобы понять, как защитить себя от чего-то, нужно знать, что вам не нужно делать – правилам безопасности.

Сегодня мы рассмотрим один из самых популярных способов потерять деньги на бирже – купить что-то, чего вы не понимаете, потому что оно растет (растет, потом будет расти) или падает (дешево, потом будет расти).

В последнее время самым популярным инструментом американских розничных инвесторов, инвестирующих через платформу Robinhood, стал ETF для нефти – USO.

Можно догадаться, почему он стал самым популярным, но, скорее всего, логика инвесторов была такова, что нефть упала слишком сильно и не могла упасть ниже. В результате нефть упала еще ниже, и многие «инвесторы» потеряли большую часть своих инвестиций.

Почему это произошло и почему это не нужно?
Скорее всего, «инвесторы» не читали, во что инвестирует фонд USO. Я считаю необходимым знать, что содержится в ETF, который вы покупаете.
В противном случае может оказаться, что ваш ETF будет фиктивным во время кризиса.

Не читая, что «инвесторы», содержащиеся в фонде, купили его, думая, что цена не может быть ниже – это ошибка, которая может стоить вам инвестиций, а если вы инвестируете в деривативы, больше.

На самом деле, вывод заключается не в том, чтобы покупать что-либо, упавшее просто потому, что упало, чтобы понять, что содержится в ЕТФ.

Есть много примеров второго типа поведения, в большинстве случаев они называются пузырьками. Активы растут в цене и тем самым привлекают внимание других «инвесторов», которые боятся пропустить рост и поэтому покупают, даже если они думают, что переплачивают. Такую ошибку допустил даже легендарный Стэнли Дракенмиллер. Долгое время Дракенмиллер следил за ростом интернет-газет во время бума доткомов 90-х годов. Он понимал, что это был пузырь, и что нужно было продавать ценные бумаги, чтобы зарабатывать деньги осенью, но ценные бумаги продолжали расти. Дракенмиллер не мог видеть, как все зарабатывают деньги, но фонд Сороса под его управлением не дает такой доходности, и он не мог этого вынести – он собрал команду новичков на рынке и дал им портфель интернет-компаний. В результате бумаги действительно некоторое время росли, но все это закончилось большим падением цен на эти акции и потерей для фонда. Когда его спросили Дракенмиллер, что он узнал из этого, он сказал, что абсолютно ничего. Он просто не должен был этого делать.
Вывод: покупка любой бумаги просто потому, что она растет, является неправильным поведением инвестора и, скорее всего, приведет к потере капитала.

Удачных вложений!

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ