Стоит ли иметь в портфеле облигационные ETF?

0
994
просмотров
Стоит ли иметь в портфеле облигационные ETF?
Стоит ли иметь в портфеле облигационные ETF?

При высоких ценах на облигации и низкой доходности инвестор, может задаться вопросом, стоит ли вообще иметь фонд облигаций в наши дни.

Для положительного ответа на этот вопрос, есть несколько причин. Прежде всего – это вероятность, что процентные ставки продолжат падать и останутся на низком уровне в течение многих лет.

Ожидается, что доходность 10-летних казначейских облигаций США упадет еще примерно до 40 базисных пунктов в довольно короткие сроки. Долгосрочный прогноз некоторых аналитиков заключается в том, что к 2022 году доходность 10-летних облигаций станет отрицательной.

Активная скупка облигаций Федеральной резервной системой также снизила долгосрочные процентные ставки. Десятилетние казначейские облигации США TMUBMUSD10Y приносят 0,55-0,58% в августе по сравнению с 1,92% 31 декабря 2019.

Фонд GIBAX с общим доходом $ 19,6 млрд. в этом году значительно превзошел бэнчмарк.

Воспользовавшись рыночным потрясением, начавшимся в марте этого года, путем продажи высоколиквидных государственных ценных бумаг и покупки корпоративных облигаций с дисконтом, а также ценных бумаг, обеспеченных активами, с привлекательной доходностью, в настоящее время портфель составляет около 60% корпоративных облигаций. 10% этой доли — ценные бумаги с рейтингом ниже инвестиционного уровня.

В таблице выше показано как сработали эталонный индекс Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index и четыре биржевых фонда, которые стремятся отслеживать тот же бэнчмарк.

Дисклеймер: данный пост не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием решения о покупке любого актива, включая описанные выше, необходимо провести собственный анализ или проконсультироваться с лицензированным инвестсоветником.

!! НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ !!