Теория игр в инвестировании

0
167
просмотров
Теория игр в инвестировании
Теория игр в инвестировании


Теорию игр – это область на стыке математики и экономики, который предполагает, что результат игры зависит от решений, принятых игроками.

Эта концепция была придумана в начале 40-х годов прошлого столетия. Сначала теория игр была разработана на смоделированной упрощенной игре в покер. Ее создатели анализировали оптимальные стратегии, которые выбирают игроки. Однако позднее выяснилось, что идеи, высказанные в ходе исследований, полезны для биологии, спорта, философии и, конечно же, для фондового рынка.

В течение жизни мы постоянно взаимодействуем с другими людьми. Игры со сверстниками в детском саду, сессия в университете, свидание, интервью с работодателем… Людям с рождения приходится выбирать, как реагировать на ту или иную ситуацию. Все эти ситуационные конфликты объединяет то, что решения, которые принимают одни люди, оказывают влияние на других людей, и наоборот. При этом считается, что взаимодействующие стороны должны выбирать оптимальное решение, чтобы их положение не ухудшилось.

Классический пример конфликта в теории игр – «дилемма заключенного».

Двух заключенных изолировали друг от друга и предложили каждому сделку:

В тюрьме находятся два заключённых, которых взяли с поличным по отдельности, но ещё подозревают в более тяжких общих преступлениях. Если участие докажут, то срок заключенных возрастет до десяти лет. Сейчас же они отсиживают по году каждый. Следствие предлагает каждому из них пойти на сделку и дать показания против второго. В этом случае первому уменьшат срок до полугода, а второй сядет на десять. Однако заключенные понимают, что если они оговорят друг друга, то вряд ли их обоих пощадят — скорее добавят каждому ещё лет по пять.

Как стоит поступить? Первый вариант, который приходит на ум, – оговорить другого, и выйти на свободу раньше. Но так ли он хорош на самом деле? Варианты развития конфликта представлены в таблице:

Теория игр в инвестировании

Выгоднее всего – обоим хранить молчание. Но к этому решению еще нужно прийти…

Что же представляет собой теория игр?

Под «игрой» в данном случае подразумевается любая ситуация, где существует любое, не обязательно конфликтное взаимодействие между участниками.

Виды игр

Игра с нулевой суммой – ситуация, когда есть явный победитель, который забирает все. Классический пример – покер: выигрыш одного игрока равен суммарному проигрышу остальных.

Игра с ненулевой суммой – ситуации, когда игроки совместно проигрывают или выигрывают. Примером таких игр может послужить удачная торговая сделка, когда товар продается и покупается по приемлемой для обеих сторон цене.

Последовательные игры – участники делают ходы по очереди. Стратегия в данном случае корректируется в зависимости от решения соперника. Параллельные игры – все участники ходят одновременно. Игрок заранее определяет свою стратегию поведения.

Но довольно теории. Как инвестору использовать теорию игр?

Правила игры

Инвестирование – параллельная игра с нулевой суммой. Это означает, что на каждого победителя приходится проигравший. Когда вы покупаете акции, вы полагаете, что ее цена будет расти. Продавец в свою очередь считает, что вы ошибаетесь. Одновременно и покупатель, и продавец не могут оказаться правы, кто-то обязательно проиграет.

Прежде чем покупать акции спросите себя: «Почему кто-то хочет продать их по этой цене?». Возможно, продавец знает что-то, что вы упустили из виду.

Стратегия

Правильная стратегия начинается с тщательно продуманного и прописанного инвестиционного плана, от которого вы не будете отклоняться ни при каких обстоятельствах. Каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, это должно быть сделано в контексте вашей стратегии.

Попробуйте понять, в какую игру вы играете. Выберете свою манеру инвестирования, с которой вам будет удобно работать.

Попробуйте проанализировать, кто является другими игроками на рынке, и каковы их мотивы. Среди них обязательно будут крупные инвестиционные компании, брокерские фирмы и другие частные инвесторы. Вы удивитесь, но не все инвесторы пришли на фондовый рынок, чтобы заработать. Некоторые будут играть бессистемно в расчете на интуицию. Об этом нужно помнить при создании своей стратегии.

И не поддавайтесь эмоциям, что бы ни произошло, старайтесь мыслить рационально. Порой лежащее на поверхности решение (например, продавать акции, когда котировки пошли вниз) не лучший вариант. Вдруг это всего лишь манипуляции и попытки заработать на чужих эмоциях? Проверьте, имеющуюся информацию, и делайте выводы не на основе поведения окружающих, а руководствуясь цифрами и сигналами.

Фондовый рынок – сложная игра. И не всегда вы окажетесь в роли победителя. Но тем интереснее в нее «играть».

 

Уже сотни человек заработали вместе с нами, присоединяйтесь и вы.

Заработок на бирже:   https://www.investngo.ru/kontakty/

 

Если хотите простого пассива:

Кэшбери:   https://www.investngo.ru/cashbery/

Кэштрейдинг:   https://www.investngo.ru/cashberytrading/

Лига аукционов:   https://www.investngo.ru/liga-auktion/